分析：为什么拜登政府对供应链问题不诚实

UpdateTime：2022/3/15 16:51:42

正如许多人所注意到的那样，供应链在上周美国总统乔·拜登的国情咨文中被重点提及时，成为人们关注的焦点。

在政治方面，有时当然有必要将事件描述为相对简单，以吸引更广泛的受众。然而，当对演讲和基本情况说明书进行更仔细的研究时，不幸的是，它包含了对航运业如何运作的一系列误解。并不是说所使用的少数数字事实在概念上存在任何错误，但它们被排除在正确的背景之外，因此可能导致对航运业的误导性看法。

然而，鉴于高度的政治关注，必须假设将对供应链和航运业采取一些政治行动。因此，值得仔细研究所说的内容，被误解的内容以及可能的影响。

那么，拜登总统到底说了什么，准确度如何？

让我们从拜登总统的声明开始：“看看海运公司将货物进出美国的情况。在大流行期间，大约六家或更少的外资公司将价格提高了 1000%，并获得了创纪录的利润。”

“六家或更少”意味着有六家或更少的航空公司为美国服务。即使我们仅将范围缩小到跨太平洋到美国西海岸的贸易航线，也至少有 20 家航空公司在运营。以下是全部名单：马士基、MSC、中远、达飞、长荣、赫伯罗特、ONE、阳明、HMM、Zim、SM Line、Matson、BAL、CU Lines、TS Line、Fastic Group、CIMC 、Sea Lead Shipping、Westwood、万海和Transfar Shipping。

总而言之，仅太平洋到美国西海岸的贸易航线就有 21 条航线服务于美国。两条是美国的集装箱航线。即使我们 - 错误地 - 将联盟运营商计算为仅三个运营商，总共匹配它们在三个联盟中，这仍然会导致 15 个活跃运营商。不是六个。

这些运营商中有许多是新进入者——他们被吸引进入市场是因为有机会，而且显然他们没有面临不可能的进入壁垒。

如果美国公司如此选择，没有什么可以阻止他们进入市场——美国航空公司 Matson 确实增加了他们在市场上提供的服务。他们刚刚宣布将第三条太平洋航线的服务期限延长至 2022 年 10 月。

拜登总统的宣布是基于运营商表面上过度收费的。根据分析师 Alphaliner 的说法，在白宫公开的情况说明书中，可以清楚地看到，这些运营商在过去 4-5 个季度都处于高利润状态。然而，尽管显示了完整的数据集，但并未提及运营商主要在 2008 年至 2020 年（Covid 之前）期间蒙受损失。

从 2008 年到 2019 年，48 个季度中有 23 个季度的行业息税前利润率为负。在 48 个季度中，只有 7 个行业的息税前利润率高于 3%。

多个元素混合到同一个“袋子”中。

滞留费和滞期费与美国的内陆问题以及不同利益相关者的“混乱”关系更为密切，每个利益相关者都拥有一小部分供应链。此外，出口商无法确保空间，这在很大程度上是由于 Covid 引起的进口热潮的多米诺骨牌效应导致的设备失衡。最后，卡车和底盘短缺，这显然是国内造成的问题，并非主要由“外国”承运人推动。

总而言之，美国集装箱供应链肯定存在严重问题，需要时间来解决。但将问题直接放在“外国运营商”的脚下，是大错特错，如果这成为变革的动力，那么当前的问题很可能在短期内无法解决。此外，美国不太可能在未来避免类似的崩溃。