2022 年 4 月继续创纪录的进口量，美国港口不受中国封锁的影响

UpdateTime：2022/5/19 13:06:35

全球航运危机持续到 2022 年 4 月，美国集装箱进口量与 2021 年相比再创历史新高。中国与 COVID 相关的停工继续蔓延，但似乎并未对美国整体集装箱进口量产生影响。俄罗斯/乌克兰冲突或通货膨胀也没有。笛卡尔正在跟踪的物流指标 5 月更新继续表明，2022 年剩余时间全球供应链表现会出现拥堵和挑战。

4 月美国集装箱进口量延续创纪录的月度趋势。 4 月延续了 2022 年的强劲开局，向美国进口了 247 万个集装箱，创下了另一个月度记录（见图 1）。集装箱进口量自 2022 年 3 月以来下降了 4%，但由于 4 月是复活节假期且该月缩短了一天，因此可以认为与 3 月进口量持平。然而，与往年相比，2022 年 4 月的集装箱进口量较 2021 年 4 月增长 4%，较 2019 年 4 月疫情前增长 28%。

与 2022 年 3 月相比，4 月美国从中国进口的集装箱量下降了 2.4%，但比 2021 年 4 月增加了 0.8%。同样，鉴于复活节假期，从中国进口的集装箱可以被认为与 3 月相当，而且 4 月的时间短了一天。来自越南、印度、中国台湾、韩国和泰国的进口量表现与中国相似。

伟大的西海岸向东海岸转移的故事仍在继续。 与 2022 年 3 月相比，2022 年 4 月西海岸和东海岸港口之间的货运量再次发生变化。将 2022 年 4 月与 2022 年 3 月的前五个西海岸港口与前五个东海岸港口进行比较表明，在进口集装箱总量中，东部增加了占总数的 45.4%，而西部占 41.2%，除西雅图以外的所有西海岸港口加起来处理的集装箱数量减少了 82,000 个。3 月份，东海岸的比例为 41.4%，西海岸的比例为 45.0%。同样有趣的是过去 11 个月从前 10 名港口转移的份额。2021 年 4 月，前 10 大港口占总吞吐量的 86.9%，但到 2022 年 4 月，这一比例仅为 86.5%。如图 2 所示，比较五个月期间，除萨凡纳外，所有西海岸顶级港口（橙色）的货运量均有所下降，而东海岸所有顶级港口（蓝色）均有所增加。

港口业绩持续改善，但我们并未走出困境。 港口在 4 月份几乎全面减少了延误（见图 3）。这是令人鼓舞的，因为美国集装箱进口量仍处于创纪录水平；但是，每个主要港口仍有 10 天以上的延误，只有一个小例外：长滩（9.7 天）。

请记住，只要每月美国集装箱进口量超过 240 万标准箱，港口拥堵问题就会持续存在，直到基础设施发生变化。从 2021 年 4 月开始，当美国每月的进口量持续超过 240 万标准箱时，港口拥堵成为一个重大问题。为了说明这一点，2021 年的集装箱进口量比 2020 年高 18%，比 2019 年高 22%，因此到目前为止，2022 年高于 2021 年。如果没有资本投资来提高港口的集装箱处理能力，美国的基础设施很难有效吸收这种持续的增长。

等待中国出口的“过山车”。 正如广泛报道的那样，从 2022 年 2 月开始，中国的“零新冠病毒”政策已经封锁了许多城市和港口。从 4 月美国集装箱进口数据中可以得出的一个结论是，尽管有这些封锁措施，中国还是出口了很多一个月前到美国的运费（例如，2 月中旬至 3 月初）。我们仍在观望封锁是否以及何时影响美国整体集装箱进口货运量。然而，这个时机可能开始与海运旺季重合，人为地使下半年的港口拥堵情况更加严重。至少，它会使物流和库存计划变得更加复杂和充满错误。

2022 年要注意什么 。进口商和 LSP 心目中的一个大问题是，2022 年进口量何时或是否会下降。此外，一些重大的一次性事件可能会加剧全球货物运输的能力。以下是笛卡尔所关注的：

? 每月标准箱数量在 240 万至 260 万之间。这种持续的高水平将继续给港口和内陆物流带来压力，直到基础设施得到加强。4 月美国集装箱进口量仍然强劲，接近 250 万标准箱。 

? 港口等待时间。如果它们下降，则表明港口处理能力有所提高，或者对货物和物流服务的需求正在下降。4 月份的等待时间再次减少，考虑到集装箱进口量持续高企，港口似乎更有效地运输货物。 

? 大流行的持续影响。新的变体正在全球供应链中掀起冲击波。无论是中国城市全面封锁、大量员工生病还是国家限制，资源缺乏都会限制供应链的恢复能力。中国的 COVID 封锁在 4 月份有所扩大，但它们对整体进口量的影响还有待观察。 

? 主要经济指标，例如通货膨胀率、每月 BLS 就业报告、FRED 库存与销售比率和 FRED 个人消费支出：耐用品。消费者购买行为从服务到商品的根本性变化发生在大流行初期，这是过去两年美国集装箱进口量急剧增加的推动力。5 月份的就业报告显示了又一个月的稳健增长。5 月初发布的最新 FRED 数据（但来自 3 月初）显示它们与过去 12 个月以上的数据相对一致。

 ? ILWU 合同谈判。谈判可能很顺利，或者他们可能会在 2022 年上半年甚至更长时间将港口运营和供应链颠倒过来。4 月份没有变化，但工会的积极迹象表明，将从 5 月份开始进行认真的谈判。

 ? 通货膨胀和俄罗斯/乌克兰冲突。通货膨胀可能是减缓美国强劲经济的唯一途径，最终有助于缓解全球物流能力相关问题。5 月初，通胀略有下降，但仍居高不下，俄罗斯/乌克兰冲突对燃料成本的影响仍在继续。

四月又是一个记录。 与 2021 年相比，4 月美国集装箱进口量再创新高；然而，中国的新冠疫情封锁政策可能会扩大当今全球供应链的挑战，并带来更大的不确定性。该数据再次证实，供应链和物流运营的压力开始解除还需要一段时间。笛卡尔将在未来几个月继续重点介绍主要的 Descartes Datamyne、美国政府和行业数据，以提供对全球航运危机的洞察。我们目前的观点和建议基本没有改变：

短期： 

? 评估通货膨胀和俄罗斯/乌克兰冲突对物流成本和产能限制的影响。确保主要贸易伙伴不在制裁名单上。 

? 运输能力受限？合理化 SKU 以运送更高速度和利润的货物，以最大限度地提高盈利能力。

 ? 专注于保留您拥有的供应链资源，尤其是驱动因素。“手中的鸟胜过灌木丛中的两只”这句古老的格言在这里绝对适用。现在，增加旅行以减轻压力并提高生活质量以留住司机，这与增加工资一样重要，甚至更重要。 

? 现在加快通过西海岸港口进入的库存或使用替代港口作为对冲即将到来的ILWU 合同谈判的对冲。 ? 跟踪 COVID 变种的传播，以确定它们何时会影响供应链的关键部分。随着 COVID 变种的浪潮涌来，它们在全球范围内的传播不均衡并造成干扰。使用《纽约时报》等跟踪网站更好地了解它们的路径和对全球供应链的影响。

近期： 

? 将货物转移到不那么拥挤的运输通道，以提高供应链的速度和可靠性。总运输时间很重要，但供应链的可预测性也很重要。评估进入美国的替代运输路线，包括通过北部和南部边境以及内陆港口进入。

长期： 

? 评估供应商和工厂的位置密度，以减轻对可能发生冲突的全球贸易通道和地区的过度依赖。密度创造了规模经济，但也带来了风险，而大流行和随后的物流能力危机凸显了不利因素。冲突不会“一夜之间”发生，所以现在是解决这个潜在的业务中断问题的时候了。