现代商船计划发行约5.624亿美元可转换债券

UpdateTime：2019/10/29 10:38:12

今天，据韩媒报道称，现代商船(HMM)透露计划发行6600亿韩元(约5.624亿美元)可转换债券。对于已经4.1万亿韩元(34.9亿美元)债务在身的公司来说，这是一个大胆激进的举措。

韩国分析师称“现代商船的资产负债表非常糟糕。到1H19年底，公司的债务比率(负债/权益)为653%，净债务与权益之比为485%。而且HMM从2014年到2018年每年都是经营亏损，并且从2014年到1H19为止累计经营亏损2.5万亿韩元(17.9亿美元)。

可转换债券将主要发行给韩国开发银行和韩国海事促进公司。资金使用4,900亿韩元(4.176亿美元)将用于“设施基金”，另外1,700亿韩元(1.449亿美元)将用于营运资金。其中设施资金将用于船舶和设备投资，环保设施，运营支出以及改善公司的财务结构。如果没有投资任何设施资金，这些资金将用于运营。

可换股债券的表面利率为3%。此外，利率可能会提高到10%的上限。每三个月支付四分之一的年利率，直到2049年10月28日到期。债券的全部金额应于该日偿还;但是，HMM可以选择在相同的条款和条件下将债券再延长30年。